Cómo Bitcoin y DeFi son fenómenos completamente diferentes

Cómo Bitcoin y DeFi son fenómenos completamente diferentes

DeFi
25 de April de 2021 by llamosa7
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Fuente: Adobe/Kokhanchikov Las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi), específicamente en Ethereum (ETH), han explotado en popularidad en los últimos dos años. Mientras que bitcoin parece estar aquí para quedarse como una tienda world y apolítica de valor, la thought básica detrás de DeFi es ir más allá de la creación de un nuevo activo monetario
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Cómo Bitcoin y DeFi son fenómenos completamente diferentes 101
Fuente: Adobe/Kokhanchikov

Las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi), específicamente en Ethereum (ETH), han explotado en popularidad en los últimos dos años. Mientras que bitcoin parece estar aquí para quedarse como una tienda world y apolítica de valor, la thought básica detrás de DeFi es ir más allá de la creación de un nuevo activo monetario base y traer un mayor grado de descentralización a otras áreas de las finanzas (o al menos la apariencia de descentralización).

Si bien la propuesta de valor clave de bitcoin se basa en la eliminación de terceros de confianza en el ámbito del dinero electronic, es mucho más difícil eliminar por completo el riesgo de contraparte en otras áreas del sistema financiero tradicional.

Claro, algunas personas están haciendo fortunas ganando rendimientos en los tokens especulativos que se encuentran en el ecosistema DeFi, pero con un mayor rendimiento viene un mayor riesgo.

Es very important para cualquier persona involucrada en el mercado cryptoasset entender que Bitcoin y DeFi no son en absoluto lo mismo cuando se trata de perfiles de riesgo.

Bitcoin es una tecnología de ahorro

Bitcoin se conoce a menudo como una inversión especulativa, pero la realidad es que es un nuevo tipo de tecnología de ahorro. Una diferencia clave entre el ahorro y la inversión es que el ahorro no genera rendimiento y no debe implicar un riesgo potencial a la baja. El ahorro es simplemente el dinero de los ingresos generados por una persona durante un período de tiempo individual que no se gasta. Es el efectivo que se mantiene a mano lo que no se pone en riesgo en ningún tipo de inversión.

El punto de venta clave del bitcoin como una tecnología de ahorro es que es deflacionario, lo que contrasta con el estándar inflacionario que se encuentra en las monedas fiduciarias emitidas por el gobierno. En otras palabras, bitcoin debe apreciarse en valor con el tiempo, mientras que las monedas fiduciarias tienden a perder valor con el tiempo.

Una razón clave por la que las monedas emitidas por el gobierno tienden a ser inflacionarias es que estimula la inversión y el gasto en el corto plazo, y los políticos tienden a pensar y actuar en plazos cortos. Además, es extremadamente ventajoso para los gobiernos poder crear nueva moneda de la nada en lugar de verse obligados a recogerla del público en normal a través de la fiscalidad.

Un efecto secundario de una política monetaria inflacionaria es que expulsa a los individuos de sus ahorros (en cuanto a evitar la devaluación) y a inversiones más especulativas. Con la política monetaria deflacionaria del bitcoin, los individuos son capaces de simplemente sostener bitcoin y permitirle apreciar a largo plazo en lugar de preocuparse por lo que está pasando en el mercado de valores o subcontratar esa tarea a un tercero.

Por supuesto, la introducción de la política monetaria apolítica del bitcoin que era “en piedra” con el lanzamiento de la pink Bitcoin en 2009 significa que los gobiernos ya no operan sin la competencia de un dinero de libre mercado para el ahorro.

Sí, el oro también existe, pero el steel precioso es poco adecuado para el mundo electronic. Dado que el oro es un objeto físico en el mundo authentic, no hay manera de usarlo a través de World-wide-web sin la introducción del riesgo de contraparte. Los fracasos del oro en términos de facilidad de uso son los que condujeron a la creación de papel moneda en primer lugar.

Con bitcoin, es más fácil volverse completamente soberano y proteger los ahorros contra el robo y la devaluación sin subcontratar el trabajo a un banco o a algún otro custodio.

DeFi aporta mayor rendimiento con un riesgo mucho mayor

Por lo tanto, hemos establecido que el punto de venta clave del bitcoin es que permite a sus usuarios preservar el valor de sus ahorros sin introducir riesgo de contraparte o mover fondos a inversiones más arriesgadas. Ahora, ¿qué ha hecho el fenómeno DeFi hasta este punto? Sobre todo reintroducir ese mismo problema Bitcoin fue creado para resolver, incluyendo una fuerte dependencia de las stablecoins inflacionarias, con fiduciario.

Hoy en día, el espacio DeFi se compone de una variedad de aplicaciones en torno a servicios financieros como el comercio, el endeudamiento, los préstamos y los derivados. Mientras que estas aplicaciones DeFi a menudo se comercializan como descentralizadas, sin confianza, y al igual que Bitcoin, en realidad están lejos de ella. Después de todo, muchos usuarios de DeFi están generando altos rendimientos en sus activos criptográficos a través de estas aplicaciones, y eso no podría ser el caso sin la introducción de algún tipo de variable de riesgo.

Hay un número increíble de factores de riesgo apilados uno encima del otro en el mundo de las aplicaciones DeFi. Estas aplicaciones están crudamente pegadas en función del código de contrato inteligente potencialmente defectuoso, Oracles, puertas traseras controladas por desarrolladores, tokens de pink subyacentes volátiles (por ejemplo, ETH, BNB), stablecoins centralizados con un montón de riesgo de contraparte, rendimientos denominados en tokens criptográficos Ponzi-esque con utilidad poco clara y otros bloques de construcción problemáticos.

Las aplicaciones DeFi también están estrechamente entrelazadas entre sí, lo que significa que un problema con una aplicación puede afectar a otras. Es básicamente todo un gran home de cartas que puede desmoronarse tan rápido como ha aumentado en prominencia.
DeFi a menudo se conoce como un sistema de Legos de dinero, pero es mucho más como el dinero Jenga en este momento.

En pocas palabras, bitcoin está destinado a ser la opción soberana más segura para los ahorros que el mundo ha visto nunca, mientras que DeFi está tan lejos en el reino de la “inversión” que se puede denominar más correctamente juego directo. No hay nada de malo en los juegos de azar, pero los contrastes extremos entre la seguridad y la seguridad de Bitcoin y DeFi casi siempre son completamente ignorados, incluso por algunas de las entidades más conocidas del espacio.

Vale la pena señalar que los riesgos también existen con las instituciones financieras reguladas y centralizadas que utilizan bitcoin sin embargo, una diferencia crítica es que los usuarios tienen a alguien a quien recurrir en busca de ayuda o culpa en una situación en la que algo sale mal. Con DeFi, el usuario asume todo el riesgo sobre sí mismo y no tiene ninguna red de seguridad para sus inversiones que van mal. Las aplicaciones DeFi pueden eventualmente volverse más confiables y descentralizadas con el tiempo, pero claramente no estamos allí todavía, lo que deja a muchas personas prefiriendo mover bitcoin en el sistema financiero tradicional por ahora.

DeFi mejorará con el tiempo

Los primeros proyectos DeFi de hoy en día son de la variedad “mover rápido y romper las cosas”, pero las aplicaciones más confiables y seguras están destinadas a desarrollarse con el tiempo. Es posible tener aplicaciones DeFi de muy baja confianza construidas sobre Bitcoin, y el Pink Relámpago es el mejor ejemplo de una innovación de servicios financieros de este tipo. En el caso de Lightning Network, obtiene pagos mucho más rápidos y menos costosos que las transacciones realizadas en la capa base blockchain sin tener que realizar grandes compensaciones en términos de confianza o riesgo de contraparte. Dicho esto, Lightning Community todavía viene con un poco de riesgo de complejidad de contrato inteligente (aunque no tanto como una aplicación de DeFi al azar), ya que todavía es temprano para esta purple Bitcoin de capa dos.

También están las sidechains Liquid y RSK que permiten mayores niveles de experimentación sin embargo, estas redes dependen actualmente de federaciones de entidades de confianza en lugar del algoritmo de consenso de prueba de trabajo, lo que significa que son menos resistentes a los ataques a gran escala por parte de gobiernos u otras entidades. En liquidar, el endeudamiento de baja confianza y los préstamos garantizados con bitcoin es posible a través de Hodl Hodl‘s Lend, mientras que Sovryn está trayendo muchas de las aplicaciones DeFi de Ethereum a RSK, que es compatible con la Máquina Digital Ethereum (EVM).

A más largo plazo, se espera que un lenguaje de programación llamado Simplicidad, que es visto como más confiable que la Solidez de Ethereum, se agregue a Liquid y eventualmente podría encontrar su camino en bitcoin sí mismo. Esto proporcionaría mejores garantías con respecto a las aplicaciones de DeFi más complejas de respaldo de código subyacente.

Si bien la seguridad de DeFi definitivamente se puede mejorar, la inversión implica riesgo al ultimate del día. Todo lo que los desarrolladores pueden hacer es minimizar los riesgos a nivel técnico, y los usuarios seguirán siendo libres de hacer malas apuestas. Aún así, los problemas persistentes como el problema del oráculo, que es crítico para muchas aplicaciones DeFi, podrían persistir.

Obviamente no hay nada de malo en tomar la concept básica detrás de Bitcoin y tratar de aplicarla a otras aplicaciones financieras, pero las diferencias entre el uso de bitcoin para ahorrar y ponerlo en riesgo en cualquier tipo de inversión deben entenderse bien. Además, los defensores de DeFi deben ser honestos sobre estos riesgos recién introducidos.

Ha habido cierto crecimiento en la combinación de bitcoin con el fenómeno DeFi, a saber, a través de Tejón DAO y Sovryn, y será interesante ver si esta superposición entre los titulares conservadores de bitcoins y aplicaciones financieras mucho más riesgosas sigue ganando tracción. A pesar de todos los riesgos asociados con DeFi hoy en día, esta tendencia tiene el potencial de al menos conducir a una descentralización de muchas aplicaciones bitcoin que son completamente centralizado a partir de hoy.
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